隨著大類資產加速輪動，近年來股票、債券、貨幣等主要資產均呈現出震蕩特征，單一資產類別難以享有過去“黃金十年”類似的長期單邊行情。投資者把握投資機會難度進一步加劇，如何進行科學的資產配置成為當前投資理財的重要課題。獲眾多海外投資機構認可的資產配置量化新理念——風險均衡策略開始被引入國內市場。近日，華夏基金旗下第3只風險均衡策略基金——華夏睿磐泰茂混合型基金正在發行，該基金希望通過運用風險均衡策略，驅動股債靈活配置，為投資者布局股市長期機遇，挖掘債市底部價值。11月30日前該基金在各大銀行、券商和華夏基金有售。
自風險均衡策略問世以來，已經成為國外資產管理行業主流的資產配置策略，國外養老金投資管理多采用該策略，目前美國投資者對該策略的接受程度最高，約占使用機構的74%，其次為歐洲市場，約占18%。為什么風險均衡策略這么受關注?因為傳統的資產配置注重對資產資金比例的分散，但忽視了實現大類資產配置的風險均衡，易造成風險資產配置比例過高等問題，從而影響長期收益的穩定性。相比之下，風險均衡策略是一種beta組合，通過使每個風險因子(股票、債券等資產)對組合整體的風險貢獻權重相等來達到分散風險，追求資產組合長期穩健的合理回報，真正做到了科學、客觀的資產配置。華夏睿磐泰茂正是華夏基金與全球頂尖的資產管理機構磐安公司合作，基于風險均衡策略發行的公募基金。華夏基金希望通過該系列產品，引入全新資產配置模型，借鑒全球更先進的產品理念，服務于國內的機構和個人客戶。
華夏睿磐泰茂以風險均衡作為主要資產配置策略，通過平衡各資產類別對整個組合風險貢獻，合理確定在股票、債券等資產上的投資比例，并契合市場行情進行動態調整，該基金股票投資比例為0-50%。在遇到波動或者不利的市場環境時，華夏睿磐泰茂將通過資產類別篩選、降低杠桿、動態分配技術等多個層面有效控制組合的下行風險，努力建立一個可以在相當長的時期內適應各種經濟情況下的投資組合，實現全天候投資策略目標，力爭實現組合的長期增值。
在“掌舵人”的配備上，華夏睿磐泰茂由華夏基金數量投資部董事總經理張弘弢親自“掛帥”。他擁有17年豐富的證券從業經驗，投資風格穩健。張弘弢表示，今年下半年以來A股市場震蕩上行，呈現慢牛格局，當前基本面和企業盈利韌性仍然存在，政策面保持平穩，市場估值合理，具有結構性投資機會。同時，隨著債券市場風險逐步釋放，底部配置價值凸顯。華夏睿磐泰茂將以先進量化策略驅動股債靈活配置，布局股市長期投資機遇，挖掘債市底部價值。
